Base de conocimientos
Fuentes de datos, indicadores principales y metodología del terminal GAMMAFRAME.
Fuentes de datos
La plataforma funciona con datos de opciones de grado profesional, obtenidos de un proveedor de datos institucional de primer nivel y actualizados de forma continua durante la sesión de trading.
Nuestros datos de opciones — incluidos strikes, vencimientos, griegas, interés abierto y volumen — impulsan métricas derivadas como el GEX, que se calculan y actualizan en tiempo real, garantizando exactitud y completitud. Cuando la conexión es saludable, el encabezado del terminal muestra la hora exacta de la actualización más reciente.
Los datos de velas (K-Line) provienen de feeds profesionales de datos de mercado de EE. UU. y se actualizan cada minuto. Cada vela OHLCV de 1 minuto se ingiere en cuanto cierra.
Los datos de VIX provienen de un feed autoritativo de índice de volatilidad. Nota: los datos de VIX pueden llevar un retraso de 15 minutos según el nivel de datos.
Exposición Gamma (GEX)
GEX (Exposición Gamma) mide la presión agregada de cobertura gamma que enfrentan los creadores de mercado en cada strike. Como suelen estar cortos de opciones, deben cubrirse con delta — y el tamaño y la dirección de esa cobertura dependen del gamma.
Entorno de gamma positivo (precio por encima del Gamma Flip): los creadores de mercado se cubren contra el movimiento — venden en las subidas y compran en las caídas. Esto crea un régimen de reversión a la media y baja volatilidad.
Entorno de gamma negativo (precio por debajo del Gamma Flip): los creadores de mercado se cubren con el movimiento — venden en las caídas y compran en las subidas. Esto crea un régimen de amplificación de tendencia y alta volatilidad.
La plataforma visualiza el GEX como un mapa de calor superpuesto al gráfico de precios, mostrando cómo la concentración de gamma se desplaza entre strikes con el tiempo. Las zonas densas indican fuertes muros de cobertura; las zonas dispersas, que el precio puede moverse libremente.
En el mapa de calor, las zonas amarillas marcan strikes con GEX neto positivo (los dealers amortiguan la volatilidad) y las zonas violeta marcan GEX neto negativo (los dealers amplifican los movimientos). El gris aparece donde los strikes positivos y negativos están juntos, cerca del Gamma Flip. El brillo refleja la magnitud de la concentración de gamma.
Exposición Delta (DEX)
DEX (Exposición Delta) mide la presión de cobertura direccional de los creadores de mercado en cada strike. Mientras que el GEX te habla del régimen de volatilidad, el DEX te habla del sesgo direccional.
Un DEX positivo en un strike significa que los creadores de mercado están netamente cortos de delta allí — necesitan comprar el subyacente para cubrirse, creando presión alcista.
Un DEX negativo significa que necesitan vender para cubrirse, creando presión bajista.
Gamma Flip / Umbral de gamma
Gamma Flip es el nivel de precio donde el gamma agregado del dealer pasa de positivo a negativo. Es, posiblemente, el nivel estructural más importante derivado del posicionamiento de opciones.
- Por encima del Flip: los dealers están largos de gamma → suprimen la volatilidad. El precio tiende a consolidarse y revertir a la media.
- Por debajo del Flip: los dealers están cortos de gamma → amplifican los movimientos. El precio tiende a seguir tendencias y saltar.
Cálculo: para cada strike y vencimiento, la plataforma calcula el gamma con el modelo de Black-Scholes y luego lo agrega en toda la cadena, ponderado por interés abierto. El cruce por cero de esta curva agregada es el Gamma Flip.
Call Wall y Put Wall
Call Wall es el strike con mayor concentración de gamma positivo procedente de opciones de compra. Actúa como un imán de resistencia — los creadores de mercado que cubren calls cortos en este strike crean presión de venta a medida que el precio se acerca.
Put Wall es el strike con mayor concentración de gamma procedente de opciones de venta. Actúa como un imán de soporte — los creadores de mercado que cubren puts cortos crean presión de compra en este nivel.
Juntos, Call Wall y Put Wall definen el rango de negociación más probable para la sesión. En un entorno de gamma positivo, el precio tiende a oscilar entre estos dos niveles.
La plataforma también rastrea el Ratio Put/Call en dos dimensiones:
- Cadena completa: puts vs calls totales en todos los strikes
- Cercanos al dinero (±2%): puts vs calls dentro del 2% del precio actual — más sensibles a los cambios de sentimiento a corto plazo
Además de los muros, la plataforma marca los nodos GEX clave en el gráfico: King es el strike con el mayor GEX absoluto, Gatekeeper el segundo. Major Positive y Major Negative son los nodos más fuertes a cada lado del flip y enmarcan el rango central del día.
Los nodos no son permanentes: cada vez que el precio prueba un nodo se gasta algo de la presión de cobertura detrás de él, así que un nivel tocado varias veces tiene más probabilidades de ceder en el siguiente intento. Cuando King y Gatekeeper están juntos la estructura es concentrada; cuando están lejos, el precio puede moverse entre ellos con menos fricción.
Max Pain
Max Pain (punto de máximo dolor) es el precio de strike en el que el valor total en dólares de todas las opciones pendientes (puts y calls) expiraría sin valor — causando la pérdida agregada máxima para los compradores de opciones.
A medida que se acerca el vencimiento, existe una tendencia bien documentada del subyacente a gravitar hacia Max Pain. Este «efecto de gravedad» es más fuerte en los 1-2 días finales antes del vencimiento.
Max Pain se recalcula diariamente a las 9:30 AM ET, cuando se dispone de datos nuevos de interés abierto.
Volatilidad implícita y griegas
Volatilidad implícita (IV) refleja la expectativa del mercado sobre el movimiento futuro del precio, derivada de los precios de las opciones mediante la inversión de Black-Scholes. Una IV más alta significa que el mercado espera movimientos mayores.
Tasa de cambio del precio de la opción respecto al subyacente. También aproxima la probabilidad de expirar in-the-money.
Tasa de cambio del Delta. Mide con qué rapidez se desplaza la presión de cobertura delta a medida que cambia el precio. Es la base del GEX.
Decaimiento temporal — la erosión diaria del valor de la opción. Se acelera a medida que se acerca el vencimiento.
Sensibilidad a la volatilidad implícita. Un aumento de 1 punto en la IV cambia el precio de la opción en aproximadamente tantos dólares como la Vega.
La plataforma usa las griegas internamente para calcular GEX, DEX y el análisis estructural. Las griegas individuales no se muestran como números brutos; se sintetizan en niveles accionables e indicadores visuales.
Interés abierto y volumen
Interés abierto (OI) representa el número total de contratos de opciones pendientes que no se han liquidado. Los datos de OI se actualizan una vez al día a las 9:30 AM ET, cuando las bolsas publican las cifras finales del día anterior.
Volumen es el número de contratos negociados durante la sesión actual. A diferencia del OI, el volumen es acumulativo intradía y se restablece cada mañana.
El mapa de calor de rotación usa el volumen como base, visualizando dónde se concentra la actividad de negociación respecto al gráfico de precios. En horario regular muestra el flujo incremental; en modo de revisión previa a la apertura, muestra el último snapshot previo a la apertura bloqueado.
En el mapa de calor de rotación, el cian marca strikes donde domina la negociación de calls y el rosa marca strikes dominados por puts; los strikes equilibrados o de bajo volumen se mantienen blancos.
Frecuencia de actualización
| Tipo de datos | Frecuencia | Notas |
|---|---|---|
| Cadena de opciones | Tiempo real | En vivo durante el horario de mercado |
| Velas | Cada 1 min | Velas OHLCV de 1 min |
| Interés abierto | Diario | Reinicio a las 9:30 AM ET |
| Snapshot previo a la apertura | Una vez | Bloqueado 30 minutos antes de la apertura |
| VIX | Tiempo real | Feed autoritativo de índice de volatilidad |
Manual de trading
Cómo usar los tres radares, leer las señales e interpretar la resonancia y los filtros. Solo descripción estructural — no instrucciones de trading.
Orientación
Lee esto primero. Cada radar, señal, grado y resonancia de este manual es una descripción objetiva de la estructura del mercado y de la fuerza relativa — no asesoramiento de trading ni instrucción de inversión. Expresiones como «oportunidad / riesgo» se refieren a la forma estructural, no a una señal de comprar o vender. Si operar y con qué tamaño es tu juicio, bajo tu propia responsabilidad.
El sistema de monitoreo de GAMMAFRAME se construye con tres radares, cada uno cubriendo una «cara» distinta del mercado:
- Radar de Oportunidad: escanea la estructura de tendencia de las acciones en todo el mercado y enumera los nombres que cumplen la estructura «azul sobre amarillo + primer verde:amarillo». Responde «qué acciones se están fortaleciendo estructuralmente».
- Radar de Riesgo/Oportunidad del Índice: vigila las señales de estructura de oportunidad y de riesgo de los índices principales (SPX / Nasdaq / Dow / Russell / Semis). Responde «si el mercado amplio se inclina hacia la oportunidad o el riesgo».
- Radar de Flujo de Capital: muestra la fuerza relativa y el ranking de la rotación de capital en tres capas — 11 ETF de sector → subtemas → acciones individuales. Responde «hacia qué sectores rota el dinero».
Orden sugerido: primero usa el Radar de Riesgo/Oportunidad del Índice para juzgar el entorno estructural del mercado amplio → usa el Radar de Flujo de Capital para encontrar los sectores líderes → usa el Radar de Oportunidad para ver qué acciones dentro de esos sectores líderes están golpeando la estructura. Cuando los tres apuntan igual la señal estructural es más clara; cuando divergen, echa un vistazo extra.
Radar de oportunidad (escaneo de estructura de acciones)
Qué muestra. El Radar de Oportunidad ejecuta cálculos de estructura de tendencia multiperíodo en cada acción del pool de escaneo y enumera los nombres que actualmente cumplen las condiciones estructurales. La estructura central es «línea azul sobre la línea amarilla + primer verde:amarillo»: el canal de medias móviles se convierte en una alineación alcista, y la primera vela que cumple el disparador se registra como una señal estructural.
Períodos. Se admiten siete: 30m / 1h / 2h / 3h / 4h / 1d / 1w. Cuanto mayor el período, más fiable la señal: 30m es ruidoso y solo para referencia intradía; diario/semanal son estructura a gran escala.
Agrupación. Los aciertos se dividen en P1 / P2 / P3 por momentum y fuerza de resonancia (P1 es el más fuerte). Los grupos se pueden expandir/colapsar. Cada fila lleva metadatos: sector (industria/tema), período de acierto, puntuación de fuerza, hora de señal (ET).
Cómo usarlo. La lista es un «pool candidato de estructuras que se están fortaleciendo», no una «lista de compra». Léela junto con el entorno del mercado amplio del Radar de Riesgo/Oportunidad del Índice y la fuerza sectorial del Radar de Flujo de Capital; las entradas, el tamaño y los stops son decisión tuya.
Radar de riesgo/oportunidad del índice
Qué muestra. Vigila dos tipos de señales estructurales en los índices principales: estructura de oportunidad (verde) y estructura de riesgo (rojo). Cubre S&P, Nasdaq, Dow, Russell 2000, semiconductores y más, calculados mediante los ETF proxy correspondientes.
Punto de pulso de la pestaña. El botón de pestaña «Radar de Riesgo/Oportunidad del Índice» de abajo tiene un punto pulsante a su izquierda que refleja la última señal aún válida, para que leas el mercado amplio de un vistazo sin abrirlo:
- Verde = la última señal válida es una estructura de oportunidad
- Rojo = la última señal válida es una estructura de riesgo
- Cobre (quieto) = no hay señal válida ahora, no sobreinterpretes
Cuanto más brillante el color y más rápido el pulso = mayor el grado de señal (1H bajo → 2H medio → 4H alto → 1D/1W muy alto).
La tabla. Las columnas son Tiempo / Índice / Dirección / Período / Grado / Tipo / Invalidación·Último. El tipo se asigna desde la dirección y el grado:
- Oportunidad: Gran oportunidad (alto/muy alto) / Oportunidad (medio/bajo)
- Riesgo: Divergencia máxima (el precio hace un nuevo máximo, el volumen no lo sigue) / De rojo a verde (las barras de energía pasan de subir a bajar) / Gran retroceso · o retroceso (por grado)
Cómo leer esta tabla (descripción estructural, no instrucción):
- Una estructura de oportunidad a pequeña escala (media/baja) que aparece tras una de riesgo a gran escala (alta/muy alta): a menudo la primera zona de soporte tras un retroceso — observa si se estabiliza.
- Varios índices mostrando riesgo a gran escala a la vez: las señales sistémicas de estructura de riesgo están aumentando.
- Sin señales recientes: la estructura del mercado está tranquila.
Radar de flujo de capital
Qué muestra. Desglose en tres capas de la rotación de capital: L1 los 11 ETF de sector (frente a SPY) → L2 subtemas (frente al ETF padre) → L3 valores miembros. También hay una consulta personalizada: introduce cualquier ticker estadounidense para calcular su rotación de capital frente a SPY en tiempo real (sin ranking transversal).
Dos métricas. Rotación de capital Rel = la fuerza de la entidad frente al índice de referencia (positivo = líder, negativo = rezagado); Tendencia propia = la tendencia propia de momentum de capital de la entidad. El gráfico de tendencia superpone las dos líneas.
Trayectoria de ranking muestra cómo cambia el puesto de la entidad dentro de su capa con el tiempo (más alto = más fuerte); puedes cambiar de ventana (diario 20D/60D/120D, semanal 26W/52W/All).
Interacción de desglose. Haz clic en una fila para expandir los detalles; doble clic en una fila o clic en la flecha ▸ para bajar una capa; el breadcrumb regresa capa a capa; el filtro All / Positive / Negative está sobre la lista. El interruptor diario/semanal está arriba a la derecha.
Nota de alcance: el Radar de Flujo de Capital solo muestra fuerza relativa y ranking; no es una señal de compra/venta ni asesoramiento de inversión. «Líder» significa que el momentum de capital está relativamente por delante — no que debas comprar.
Lectura de señales
Períodos. Mayor es más fiable: los períodos intradía pequeños (30m/1h) son ruidosos con valor de referencia limitado; 4h es una confirmación de tendencia de media jornada; 1d/1w son estructura a gran escala y tienen más peso.
Grado (bajo/medio/alto/muy alto). Derivado de la combinación de dirección, período y tipo de señal; un grado más alto significa mayor escala estructural. En el radar del índice: oportunidad 1H bajo / 2H medio / 4H alto / 1D·1W muy alto; riesgo de rojo a verde 1D·1W bajo/medio, divergencia máxima 1D·1W alto/muy alto.
Tipo. Consulta la columna «Tipo» de cada tabla de radar (oportunidad: gran oportunidad / oportunidad; riesgo: divergencia máxima / de rojo a verde / gran retroceso). El tipo es un nombre de la forma estructural, para clasificación rápida.
Puntuación de fuerza. La puntuación de cada fila del Radar de Oportunidad combina calidad estructural y resonancia, y se usa para ordenar y agrupar (P1/P2/P3); no es una tasa de acierto ni una previsión de rentabilidad.
Desviación del último precio. El último precio / desviación junto al precio de invalidación en la tabla te ayuda a ver dónde ha ido el precio desde que se disparó la señal y cuánto dista de la línea de invalidación.
Resonancia (período + sector)
Resonancia de período: el mismo símbolo golpea señales estructurales en varios períodos a la vez. El acuerdo entre períodos = la estructura se confirma a sí misma en distintas escalas temporales, haciendo la señal más sólida.
Resonancia de sector: varios símbolos del mismo sector temático (agrupados por theme_primary) golpean a la vez. Cuando muchos nombres de un sector se fortalecen juntos, a menudo significa que el capital se está concentrando en ese tema.
La resonancia es solo una descripción objetiva del «aumento de la consistencia estructural», no una señal de compra más fuerte. Los nombres de alta resonancia se colocan en grupos anteriores (P1) para que los revises primero.
Filtros y preajustes
- Filtro de período: marca los períodos que quieras (multiselección) para mostrar solo los aciertos de esos períodos.
- Capa de pool:
curated(la lista curada) /auto(filtro de liquidez de todo el mercado) / todos. - Vistas preestablecidas: combinaciones comunes integradas (como el acierto estructural «azul sobre amarillo») que aplican las condiciones de filtro con un clic.
- Solo válidos: oculta las señales ya invalidadas (el precio rompió la línea de invalidación).
- Ordenar: ordena por fuerza/tiempo y más.
- Etiqueta de obsoleto: los aciertos con datos antiguos se marcan como obsoletos para señalar su vigencia.
El Radar de Riesgo/Oportunidad del Índice además tiene dirección (oportunidad/riesgo), grado de multiselección y una casilla «solo válidos». La tabla de valores miembros del Radar de Flujo de Capital tiene un filtro All/Positive/Negative.
Precio de invalidación
Definición. El precio de invalidación toma el extremo de la vela de señal y las 4 velas anteriores: una estructura de oportunidad toma el precio más bajo de esas 5 velas (el borde inferior de la estructura); una estructura de riesgo toma el precio más alto (el borde superior).
Invalidación. Tras dispararse una señal, si el precio luego rompe por debajo/encima de esta línea de invalidación, la señal se marca como invalidada (atenuada + tachada en la tabla). La invalidación es un veredicto objetivo sobre «si la estructura original aún se mantiene», no una sugerencia de stop-loss.
La tabla muestra el último precio junto al precio de invalidación para que veas cuánto dista el precio de la línea. El punto de pulso de la pestaña del radar del índice también toma la señal «última aún válida» — las invalidadas en un lote se omiten automáticamente.
Declaración de límite neutral
Todos los radares, señales, grados, resonancias y rankings de esta plataforma son descripciones objetivas y educativas de la estructura del mercado y de la fuerza relativa, y no constituyen asesoramiento de inversión, instrucciones de trading ni ninguna promesa de rentabilidad.
Expresiones como «oportunidad / riesgo / líder / fortaleciéndose» se refieren a la forma estructural o a la fuerza relativa — no son una directiva de comprar o vender ningún instrumento.
Los datos de mercado pueden estar retrasados, incompletos o contener errores; la estructura pasada no predice el rendimiento futuro. Si operar, qué instrumentos, el tamaño de la posición y el control del riesgo son decisiones enteramente tuyas, bajo tu propia responsabilidad.
Para detalles legales y de cumplimiento, consulta el Aviso legal y los Términos del servicio.
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